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对理财很感兴趣的社会新手A某最近对资产管理有很多苦恼。 因为,随着出现基准利率有可能进一步上涨的说法,很难决定是投资股票,还是把钱交给存款。

今年7月16日，韩国银行将基准利率从2.50%上调至2.75%。 理由是,虽然经济正在好转,但物价、房价、家庭贷款也在持续上升。 这是时隔3年零6个月再次上调利率，韩国银行还表示今后有必要继续上调利率。

那么基准利率到底是什么呢？ 简单地说,可以看作是韩国银行规定的"钱的价格" 韩国银行不是普通国民,而是与商业银行进行交易,在此过程中适用的利率就是标准利率。

但是,韩国银行的标准利率上调为什么会影响到我们的存折呢? 如果韩国银行提高标准利率,银行之间贷款时适用的利率也会随之上涨。

因此,从银行的立场上看,需要支付比以前更高的利息来贷款,因此筹措资金的费用本身就很贵。 那么，银行就想多攒点人们存的钱，也就是存款来弥补资金缺口，并为此提高存款利率，引导人们把钱存起来。 因此,如果韩国银行上调基准利率,随着时间的流逝,存款利率也会随之上升,银行的资金筹措费用也会提高。

问题是上升的速度。 存款利率逐渐上升,而贷款利率则比这更快、大幅上升。 为什么会出现这种差异呢？ 通过银行的产业结构可以了解一下。 贷款利率快速反映市场利率变化,而存款利率根据银行之间的竞争程度缓慢上升的情况较多。

在韩国,KB国民、新韩、韩亚、友利、NH农协等为数不多的大型银行占据了存款、贷款市场的大部分。 由于选择不多,即使银行不大幅提高存款利率,顾客也不会轻易转移到其他银行。 因为竞争不太激烈,所以标准利率上调部分不能完全反映在存款利率上。

庆熙大学经济学系教授严尚民(音)对此现象进行了说明:"在少数银行具有市场支配力的情况下,利率不会原封不动地传达,只会反映一部分的'不完全转嫁'。"

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相反，贷款利率的情况则不同。 特别是变动利率型贷款根据"COFIX"指数,每3~6个月更换一次利率。 COFIX是反映银行筹措资金费用的指数,是市场利率上升后迅速反映的指标。 因此,贷款利率比存款利率移动得更快。

实际上，五大商业银行的固定型住宅担保贷款利率因提前反映市场利率上升的预测而迅速上升，而定期存款（1年期满）利率则相对缓慢。 像这样,两个利率上升的速度差距越大,贷款利率和存款利率之间的差距,即所谓的"存贷利率差距"也越大。

因此,不能因为存款利率上涨而高兴。 即使是同一个人,从储蓄的立场来看,上调存款利率固然令人高兴,但从已经贷款或今后需要贷款的立场来看,上涨的贷款利率是负担。

特别是像现在这样利率有可能继续上调的时期,在贷款时提前确定"以何种方式支付利息"也很重要。

在利率上调期,在利率维持到最后的"固定利率"和根据市场情况而变化的"变动利率"中选择哪一个将变得重要。 收入基础尚不牢固的青年层或刚步入社会的年轻人,支撑利率突然上升的余力较少。 如果现在固定利率更高,选择变动利率,利率比预想的还要高,就很难承担。

严教授表示:"收入对利率的反应越敏感,变动利率就越危险。" 相反,如果收入相对稳定的工作,则更有承受变动利率的余力。

随着第二季度国内生产总值（GDP）超出预期，韩国银行再次上调利率的可能性仍然存在。 存款利率上升对储蓄者来说是好消息,但对想借钱的人来说负担会更大。 现在是仔细分析自己的财务状况和收入的稳定性,比起单纯的数字,做出适合自己的选择更为重要的时候。 裴允京（音）记者·金周元（音）实习记者。